Címlap Blog Címke: pénzügyi elemzés


Címke: pénzügyi elemzés

2011.01.02 16:53:48
zoli


  A fizikai arany és a hozzá kötődő értékpapírok minden befektetési portfólió nélkülözhetetlen kiegészítői.
Ennek vannak állandó és aktuális okai.



(http://coffeecup.hu / Kedvenc háttérkép oldalaim: CoffeeCup)

  Az állandó ok(ok)

  Állandóság
  Az arany mindig arany.
Ellentétben pl. a gyémánttal nem tud végzetesen megsérülni vagy elégni (a gyémánt értékét aránytalanul rontja a sérülés, ráadásul a hiedelmekkel ellentétben a gyémánt éghető).
 
  Mobilis
  Egy okos telefon méretű aranytömb hozzávetőlegesen 20.000.000.- forint.
Aki hosszú távon aranyba fektet, az mindenképpen számol azzal a lehetőséggel, hogy a vagyonát, gyorsan és egyszerűen át tudja telepíteni. Ha egy vagyontárgyat gyorsan akarunk mozgatni akkor vagy könnyedén szállíthatónak kell lennie vagy gyorsan eladhatónak. Sok állítólagos vagyontárgy valós értéke akkor derül ki, amikor hirtelen el kell adni. Egy házat nem lehet szállítani, gyors eladása pedig meglehetősen veszteséges.

  Természetes
  Egyre mesterségesebb világunkban az arany a természetességet képviseli, értékének egyik záloga, hogy mesterségesen nem előállítható.

  Stabilitás
  Az arany vásárlóereje, függetlenül az arany tőzsdei árától, példa nélküli stabilitást mutat.
Bár befektetésként tartják számon, az aranynak voltaképpen nincs hozama, tehát nem az arany értéke nő, hanem a pénz értéke romlik. Így az arany egy rendkívüli értékmegőrző eszköz.
A vásárlóereje állandó.
 
  Véges
  Az arany véges mennyiségben áll rendelkezésünkre, tehát nem állhat fenn értékhígulás vagy csökkenés.

  Az aktuális ok(ok)

  Adómentesség
  A befektetési arany adó (és kamatadó) mentességet élvez.

  Hiperinfláció
  Az elmúlt években horribilis mennyiségű pénzt pumpáltak a sorozatos válságok miatt a globális gazdaságba. Ha a pénz mennyisége nő, az értéke esni fog. Ez mindenképpen kiugróan magas inflációhoz fog vezetni.
Nem tudjuk a pontos idejét és mértékét de az tudható, hogy néhány éven belül rendkívül megnő az esélye egy hiperinflációs időszaknak.

  "Sokan hajlamosak megfeledkezni arról, hogy az arany évezredekre visszanyúló történelemmel rendelkező, kiváló portfólió-biztosítás.”

  "Gyakorlatilag az összes papíralapú devizáról elmondható, hogy hosszú távon veszít az értékéből az arannyal szemben."

   Ronald Stöferle, az Erste Group aranypiaci elemzője


  Az aranyvásárlás tulajdonsága(i)

  Anonimitás
  Annak ellenére, hogy az aranynál van lehetőség anonim vásárlásra a legtöbb hivatalos kereskedő nem tud anonim módon értékesíteni.
Rögzítenie kell a vásárló személyes adatait és lejelentési kötelezettsége van a rendőrség felé. Itt bekerül egy adatbázisba, névvel, címmel és a vásárolt arany adataival.
Nem akarok rosszindulatú lenni de egy ilyen lista meglehetősen könnyen veszélyessé tud válni, nem kell hozzá más, mint egy frusztrált rendőrtiszt aki szeretne egy kis plusz pénzt keresni.

  Ár
  Kevesen tudják, hogy képződik az arany ára.
Mint mindenhol, itt is van egy nyersanyag ár, erre jön rá a feldolgozás, megformázás és a minőségtanúsítás költsége. Ez a tőzsdei vagy spot ár.
Amikor ennél kisebb mennyiséget vásárolunk, akkor ehhez jön a felár. A felár tartalmazza a darabolás, újraformázás és az új minőségtanúsítás árát. Így kapjuk a kiskereskedelmi árat.
A nagy kérdés mindig az, hogyan tudjuk az arany árát alkotó elemek költségeit optimalizálni?

  Az arany a természetben folyók hordalékában mint termésarany és mélyen a föld alatt, mint aranyérc fordul elő.
Az aranykitermelésben ma jellemzően az aranybányászat van túlsúlyban és ezen belül is a high-tech bányászat, mivel egyre mélyebbre kell lemenni az aranyért és egyre kevesebb aranyat lehet kitermelni egy adott mennyiségű kőzetből.
  A kitermelt aranyércet ezután szállítják, finomítják vagyis eltávolítanak mindent a kőzetből ami nem arany. Utána megformázzák és minőségtanúsítvánnyal látják el.
Így kapjuk a klasszikus tőzsdei vagy banki aranytömböket.

  Az arany ára ehhez a tőzsdei, spot árhoz igazodik.
A spot ár egy 12.441.- kg súlyú aranytömbre vonatkozik.
  Amikor ennél kisebb mennyiséget szeretnénk vásárolni akkor életbe lép az árdiszkrimináció.
Ez azt jelenti, hogy az aranyat darabolják, újraformázzák és új tanúsítvánnyal látják el.
Természetesen az árdiszkrimináció elvben működik, amikor egy 5 grammos aranytömböt (ebben az esetben inkább lapkát) veszünk nem a mi két szép szemünkért fogják kivágni egy tizenkét kilós tömbből, hanem ez már előre le van gyártva. De mivel az alapértelmezett mennyiség a tizenkét kilós tömb, ezért az ennél kisebb mennyiségre már vonatkozik az árdiszkrimináció.
  Így nő az ár. Minél kisebb a mennyiség, annál nagyobb az ár.
Az egy kilós aranytömb esetében még csak néhány százalék az eltérés de ahogy haladunk lefelé (500-, 250-, 100-, 50 gramm, 1 uncia, 25-, 20-, 10-, 5-, 2-, 1 gramm) egyre nő.

  Tanúsítvány
  A tanúsítvány védi a vevőt aki egyszer majd eladó lesz és védi a majdani vevőt is.
Sok tanúsítvány nagy hibája, hogy nagyjából az fogadja el aki kiállítja.
Könyörületességből nem nevezem meg azt a legnagyobb, hivatalos befektetési arany értékesítő intézményt, aki az arany alá bedugdosott kis -nagyítóval olvasható- papírfecnit ad ki tanúsítvány gyanánt. Erről azért elmondható, hogy nem felel meg a nemzetközi szabványnak, ez értékesítéskor újabb aránytalan értékcsökkenéssel jár.

  Tárolás
  A fizikai aranyat lehet otthon és pénzintézetben is tárolni.
Mindkettőnek megvannak az előnyei és hátrányai de egyik sem váltja ki a másikat, ezért célszerű mindkettőt alkalmazni.
A pénzintézetben való tárolásnál mindig figyelembe kell venni a költségeket és azt, hogy a szerződés milyen nyomot hagy. A széfbérlés általában lejelentésre kerül a gyakorlatban -sokszor ellentétben az elmélettel. Pedig a tárolást is meg lehet oldani anonim módon.

  Tisztaság
  Az arany eladásakor a kevésbé tiszta arany aránytalanabbul olcsóbban kel el, mint a magasabb tisztaságú. A három kilences aranyat (999,0) általában csak tört arany árban lehet eladni. A négy kilences arany (999,9) az, ami igazán értékálló. A 24 karátos megjelölés önmagában félrevezető, leggyakrabban a három kilences tisztaságú arany szebbik neve.

  Visszavásárlás

  A legtöbb hivatalos kereskedő nem ad garanciát a visszavásárlásra. Ez azt jelenti, hogy ha hirtelen el szeretnénk adni, akkor el kell kezdenünk keresgélni.

  Későbbi posztjaimban lesz még részletesen szó arról, hogyan lehet a fenti problémákat elkerülni.


  befektetési arany | befektetés | pénzügyi elemzés
Hozzászólások 0Találatok: 2898  

2010.12.26 21:22:07
zoli

 
  A befektetési portfólió összeállítására több pénzügyi filozófia létezik.
Ami szerintem a legrugalmasabb, legéletszerűbb az a befektetés felosztása.

  A befektetés felosztása egyrészt figyelembe veszi, hogy nem kell minden befektetési terméket beépíteni a portfólióba ami létezik, másrészt figyelembe veszi a befektetendő pénzösszeg ideális megoszlását.

  Kevés igazán alapvető befektetési termék van, a legtöbb ezek újracsomagolása vagy kombinálása -ez ugyanígy igaz az alapvető pénzügyi termékekre is. A legtöbb nem tudott folyamatosan bizonyítani az elmúlt évszázadok és évtizedek gazdasági viharaiban, válságaiban.
  A hagyományos pénzügyi és befektetési termékek megváltoztak.
(Ennek egyik fő, ki nem mondott oka, hogy a pénzintézetek nem voltak motiváltak a hozamok felmutatásában.)  
  • A befektetéssel kevert életbiztosításoknak elég érdekes hozamaik voltak az utóbbi időben. Nehéz elhinni, hogy a biztosítási intézetek valóban ezeket a kolosszális hozamokat érték el.
  • A kezelt alapok sokszor még azt a hozamot sem érték el mint a kezeletlen megfelelőik. Ez azt jelenti, hogy volt olyan befektetési alap ami közvetlenül vagy pénzügyi közvetítőn keresztül igénybe véve többet hozott, mint kezelt formájában. Lehet tippelni mi történt a különbözettel.
Ez nem azt jelenti, hogy nincsenek jó kezelt alapok hanem azt, hogy nagyon vigyázni kell velük.
  • A nagyon divatos forex kezelt számlák körül nagyon sok jogi probléma van. Csaknem tíz éve figyelem őket de aggasztó gyorsasággal tűnnek fel majd el. A valós hozamuk annyira szerény, hogy még akár egy amatőr kereskedő is rájuk ver.  

  És folytathatnám még a listát. A lényeg: a hagyományos pénzügyi és befektetési termékek megváltoztak.
Sokan ragaszkodnak bizonyos termékekhez, ideákhoz mindkét oldalról.
Pénzintézetek és pénzügyi közvetítők nemegyszer egyoldalú palettát hoztak létre és azt ajánlják akkor is ha jól megy, akkor is ha nem, hiszen ebből élnek.
Az ügyfelek fokozottan hajlamosak beleszerelmesedni pénzügyi megoldásokba ha az egyszer segített nekik.
A pénzügyi elemzés ebből a szempontból egy érzelemmentes tanácsadás, mert csak a hozamot és a kockázatot veszi figyelembe.

  Amikor megvannak az alapvető befektetési termékek akkor el kell dönteni mi legyen az egyszeri vagy folyamatos befektetendő pénzösszeg megoszlása. Itt figyelembe kell venni, hogy befektetések közül melyik ami stabilizál, melyik hoz növekedést konzervatív és kockázatos módon és e szerint súlyozni az összeget.



  E szerint tegyük az egyszeri vagy folyamatos megtakarításunk:
-20%-át befektetési aranyba. Nagyon jól teljesítenek a nemesfémekhez köthető értékpapírok is.
-40%-át egy garantált tőkéjű és hozamú alapba.
-20%-át fektessük kriptovalutába. ¹ 
-20%-át tartsuk likviden.

  ¹ 
  A kriptovaluták bányászata meglehetősen nagy téma de a hosszú távú nyereségességet nem olyan egyszerű elérni. A felhőbányászattal még mindig sok adatvédelmi és jogi probléma van, amíg valamilyen saját márkás megoldás nem lesz rá, a kibocsátó nem csinál ilyet, addig ez nagyon kockázatos.
  Hosszú távon a legjobb minden nagyobb visszaesésnél venni, letölteni és titkosított adattárolón tartani.
  A dedikált kriptovaluta tőzsdék még nagyon labilisak, a szabályozásig nagyon veszélyes rajtuk bármit is tartani.
  A forex brókereknél van már kriptovaluta kereskedelem, igaz itt nem birtokoljuk az érméket csak kereskedünk velük. Ez nagyon jó viharos időkben, amikor nem vennénk érméket de még kereskednénk velük.
Ehhez ugyanakkor komoly képesség kell. A forex egy szakma, ráadásul egy nagyon nehéz szakma, amelynek az elsajátításához évek kellenek.

  Én ezt a szegmenst háromfelé bontottam magamnak.
  Az egyik harmaddal kereskedem devizapárokkal forex piacon.
  A másik harmaddal kereskedem kriptovalutákkal szintén forex piacon.
  A harmadikból pedig mindig kriptovalutákat veszek hosszútávra, ha az árfolyam visszaesik egy jellemző technikai szintre. Ezt a harmadot tudom táplálni a kereskedés profitjából, illetve a 20%-os készpénzáramlásból.    

  (Utolsó frissítés: 2017. 07. 16.)


  felosztás | pénzügyi elemzés | befektetés
Hozzászólások 0Találatok: 2186  

2010.12.26 16:41:40
zoli


 
A befektetési portfólió összeállítására több pénzügyi filozófia létezik.
Az egyik ilyen a hierarchikus összeállítás.

  A pénzügyi termékek hierarchiája


  A gazdasági műveltséget kicsiben célszerű elkezdeni átültetni a gyakorlatba.
Az alapvető pénzügyi termékekkel kell kezdeni.
Nem jó ha olyan emberek szaladgálnak tőzsdei befektetésekkel akik csak a bankszámlájukon tízezreket buknak évente, a nyugdíjszámlájukon és a biztosításukon pedig már százezreket...
Ha ezzel a hozzáállással kezdenek el befektetni, akkor vajon ott mennyit fognak bukni?

  A befektetések hierarchiája


  Minden pénzügyi terméknek, így a befektetéseknek is, megvan a maguk hierarchiája.
A hierarchia rendező elve a hozam és a kockázat aránya.
A legkisebb hozamú és legkisebb kockázatú befektetéstől kell haladni a legnagyobb hozamú és legnagyobb kockázatú befektetésig.
Bár elsősorban pénzügyi termékekről lesz szó, óhatatlanul be fog csúszni néhány fizikai befektetés is, mivel nem mindig lehet élesen különválasztani őket egymástól.
  Készítettem egy ábrát ennek a szemléltetésére.
Az egyik tengely a hozam, a másik tengely a kockázat. Ahogy nő a hozam, úgy nő a kockázat.
Az átlós vonalon lévő pöttyök jelképezik a pénzügyi termékeket, hierarchiába rendezve.
(Ez egy sematikus ábra, nem ennyi pénzügyi termék van és nem ilyen szabályosan helyezkednek el.)
  Az átlós vonal kimegy az ábrából az alján és a tetején.
Az alján olyan pénzügyi termékek vagy fizikai befektetések szerepelnek, amik azért nem értékelhetőek az ábrán belül, mert viszik a pénzt, romlik az értékük, már a megszerzésük pillanatától -készpénz, autó.
A tetején pedig olyan pénzügyi termékek vagy fizikai befektetések szerepelnek, amik azért nem értékelhetőek az ábrán belül, mert illegálisak -fegyver, kábítószer stb.
  Az ábrán belül az aljára kerülnek a legkisebb hozammal és kockázattal rendelkező termékek, a tetejére pedig a legnagyobb hozammal és kockázattal rendelkező termékek.



  Az összes pénzügyi termék elhelyezhető ezen az ábrán, ugyanakkor egy befektetési portfólióba nem kell beépíteni az összeset. A felsorolás szemléltető jellegű, a teljesség igénye nélkül készült, hogy legyen mivel megtölteni az ábrát, bemutatni a befektetések hierarchikus jellegét. Érdemes elgondolkodni azon, hogy ki hová tenné ezeket a termékeket hozam és kockázat alapján.

• állampapír
• befektetési alapok
• drágakövek (fizikai és/vagy értékpapír)
• életbiztosítás
• forex
• ingatlan (fizikai és/vagy értékpapír)
• kötvény (kincstárjegy)
• műtárgy
• nemesfémek (fizikai és/vagy értékpapír)
• részvények (általános részvény, magyar és külföldi részvény, magyar és külföldi vállalatok részvényei)
• termőföld (különféle termények, fa, bányák)
• vagyonjegy
 
  Amikor több dologba fektetünk akkor voltaképpen porlasztjuk a befektetések kockázatát.
Hiszen ha leesik az egyik befektetés pillanatnyi értéke, akkor felmegy a másik és fordítva.
Ez adja a stabilitást, az értékmegőrzést, a hozamok pedig a növekedést.



  (Utolsó frissítés: 2010. 12. 26.) 


  befektetés | pénzügyi elemzés | hierarchia
Hozzászólások 0Találatok: 2147  

2010.12.25 21:57:49
zoli


  A hitel az egyik leginkább nem rendeltetésszerűen használt pénzügyi termék. Csak kevesen tudják, hogy eredetileg nem fogyasztási cikkek megvásárlására tervezték.



(http://interfacelift.com / Kedvenc háttérkép oldalaim: InterfaceLIFT)

  A lakásvásárlás általában azért történik, mert otthonra vágyunk és azt hisszük, hogy a lakás és közöttünk a legszorosabb jogi kapcsolat a tulajdonlás. De a jog rendszerünkben nem ez a legszorosabb kapcsolat, tehát ha valaki ezért veszi meg a lakást, az bizony téved.
  A másik hiedelem, hogy a lakás és ingatlanbefektetés egy jó és időt álló befektetés. Egy befektetés akkor számít jónak, ha tudjuk, hogy belátható időn belül nő az értéke és ezt nekünk lehetőségünk van kivárni. A lakás és ingatlanárak Magyarországon esnek és még nem értük el az alját. Ez a folyamat még évekig eltarthat. Jelen helyzetben a lakás és ingatlanvásárlás nem egy jó befektetés.
Jellemző, hogy a legtöbb lakástulajdonosnak ötlete sincs, hogy hogyan őrizze meg a vagyonát vagy éppen növelje ebben a helyzetben, hiszen a legjelentősebb befektetése tartósan esik.
  Ráadásul a lakásvásárlás egy passzív tőkebefektetés. A pénz áll benne, sok esetben nem hogy nem nő de az értékét sem őrzi. Nagyon nehezen mobilizálható ha valami miatt azonnal kell értékesíteni, majdnem biztos, hogy bukunk rajta.
Nagyon látványos, hogy akik kőporba fektetnek azoknak nagy valószínűséggel nem lesz több dobásuk a gazdasági fejlődés terén, nem marad pénzük befektetésre vagy egy vállalkozás elindítására.
  Azok az elemzők akik a befektetéseket előszeretettel rendezik hierarchiába a megtérülés tekintetében -is- arra figyelmeztetik az ingatlanba fektetőket, hogy akkor vásároljanak ingatlant, ha tíz évig benne tudják hagyni a pénzüket. Tíz év az ingatlanbefektetés általános megtérülési ideje, aki ebben gondolkozik, annak ilyen időintervallumra kell felkészülnie.

  A hitelek másik nagy területe az autóvásárlás. Az autóhitel egy kényszerített hitel, mivel a kereskedők a hitelkonstrukció árát és az azon elért jutalékot alapból beleszámolják a vételárba és a nyereségükbe.
Így ha valaki készpénzre szeretne autót venni az nagyon gyorsan egy másik és drágább árral fog szembesülni, mint ami meg volt hirdetve.

  A forint szerepe különösen aggasztó ebben a képletben. A forint folyamatosan gyengül, ez azt jelenti, hogy lépcsősen esik, az alsó és a felső csúcsok egyre lejjebb kerülnek, míg sok deviza pedig folyamatosan erősödik, ez azt jelenti, hogy lépcsősen nő, az alsó és a felső csúcsok egyre emelkednek. Így egyre nagyobb olló nyílik a forint és a jobban szereplő devizák között. Ez nem csak azt jelenti, hogy nem szerencsés forintban takarékoskodni vagy forintba fektetni, hanem azt is, hogy nem jó forintban eladósodni. 

  A jelzálog alapú lakáshitel sosem jó üzlet de akkor különösen nem az, ha tudjuk, hogy egy egyre növekvő törlesztő részletet fogunk fizetni egy egyre csökkenő értékű ingatlanra. Potenciális veszélyforrás lehet, hogy ha pl. egy 10 millió értékű ingatlan, amit 8,5 millióra jelzálogoztak, 8,5 millió alá esik. Ebben az esetben a bank dönthet úgy, hogy a különbözetet az adóssal fizetteti ki vagy ráterheli egy újabb hitel segítségével.
Az autóhitelekkel is hasonló probléma van. Míg egy ingatlan árának az emelkedésére lehet esélyünk, addig egy autó áráéra már nem. Ha egy vadonatúj autót áttolunk egy másik kereskedőhöz, nem fogjuk megkapni tőle még a vételárat sem. Itt is garantálva van, hogy egy egyre növekvő törlesztő részletet fogunk fizetni egy egyre csökkenő értékű termékre.

  Természetesen lakásra és autóra szükség van de ezeknek a tulajdonlására, megvételére már nincs, pláne nem hitelből. A későbbiekben be fogok mutatni néhány alternatívát ennek a problémának a megoldására.


  pénzügyi elemzés | hitel | ingatlan | forint
Hozzászólások 0Találatok: 2190  

2010.12.17 19:14:16
zoli


  A befizetések felfüggesztése

   A kormány felfüggeszti a magánynyugdíjpénztári átutalásokat tizennégy hónapra, a társadalombiztosítás javára. A tervek szerint tizennégy hónap után a magánnyugdíjpénztári befizetések újra indulnak. Addig is a magánnyugdíjpénztárakban lévő pénz továbbra is kezelve van, kamatozik.

  Nyilatkozat

  A magánnyugdíjpénztári tagoknak 2011. 01. 31.-ig nyilatkozniuk kell, hogy maradnak magánnyugdíjpénztári tagok vagy visszalépnek az állami rendszerbe.
Vagyis annak kell nyilatkoznia aki maradni akar, aki nem nyilatkozik az automatikusan visszakerül az állami rendszerbe.

  A jogszabály szerint a visszalépők a befizetéseket felvehetik, önkéntes nyugdíjpénztárba helyezhetik vagy jóváírhatják az állami rendszerben, virtuális magánszámlán. Nekik innentől a társadalombiztosítási nyugdíjrendszer és az önkéntes nyugdíjpénztár marad.

  Akik maradnak magánnyugdíjpénztár tagok, azok a társadalombiztosi nyugdíjrendszerben további szolgálatot nem szereznek, az ez után szerzett jövedelmük a társadalombiztosítási nyugellátás megállapításában nem játszik szerepet de az időskorúak járadékára továbbra is jogosultak maradnak.
Akik maradnak azoknak ugyan megmarad mindhárom pillér de a társadalombiztosításból csak az eddigi befizetéseik arányában fognak részesülni.

  Kinek előnyös a maradás és kinek előnyös a visszalépés?

  A magánnyugdíjpénztár annak érte meg igazán aki pályakezdőként lépett be. Minél idősebb volt, annál kevésbé. Ennek az az oka, hogy egy rövidebb tartam alatt a magánnyugdíjpénztári befizetéseit nem tudja kellőképpen felhalmozni.
Most a döntésben ez jelenti az egyik fő problémát.
Azt kell mérlegelni, hogy jelenleg melyik pillérből mekkora nyugdíjra számíthatunk.

  Mivel a magánnyugdíjpénztár egy kiegészítő pillér, önmagában nem állja meg a helyét.
Így igazán a legtöbb ember számára nincs is választás.

  Maradni azoknak érheti meg, akik vállalkozók és kreatívan adóznak, érdekükben áll a jövedelmük egy részét elrejteni, így eleve nem számolnak az állami nyugdíj lehetőségével.
Azoknak is érdemes lehet a maradás mellett dönteniük akik nyugdíj előtt állnak és a társadalombiztosításban eltöltendő idejük már nem nyomna a latban de a magánnyugdíjpénztári tagságuk viszont igen.
  Szinte minden elemzés a vállalkozókat és a magasabb jövedelműeket emeli ki, akik régóta pénztártagok, nekik érheti meg leginkább ha maradnak.

  Kitől kérhetünk segítséget?

  Az egyik megoldás, hogy ha a magánnyugdíjpénztárat üzemeltető pénzintézethez fordulunk tanácsért, kalkulációért.
Nyílván nekik érdekük a magánnyugdíjpénztári tagság mellett érvelni, ezért kell konkrét kalkulációt kérni tőlük és az alapján dönteni.

  A másik, hogy nem egy pénzintézethez fordulunk, hanem egy olyan tanácsadóhoz, elemzőhöz, aki több pénzintézettel áll kapcsolatban és nem érdeke egyik termék mellett sem érvelni.
Ebben az esetben is lehet elfogultság, hiszen egy közvetítő, pénzügyi termékek értékesítése után kap jutalékot, tehát nagyobb érdeke lehet magánnyugdíjpénztár mellett érvelni, hiszen ebből jutaléka van, mint a tb mellett érvelni akitől nem kap jutalékot.
Itt is kapott tanács, kalkuláció logikusságát kell megvizsgálni és az alapján dönteni.

  Nyugdíjreform-e a nyugdíjreform (Jobb lesz-e nekünk)?

  A társadalombiztosítási nyugdíjrendszer különféle okok miatt de nem vált be.
Ehhez alkották meg a nyugdíjpénztárakat de nem szabályozták megfelelően őket, így nem tudták teljesen betölteni a szerepüket.
Most a magánnyugdíjpénztárakból vissza fog lépni a legtöbb ember és csaknem visszatértünk a kiinduló ponthoz, van egy rosszul működő társadalombiztosítási nyugdíjrendszerünk.
Ez nem reform, csak a nevében és nem is jobbítás.

  Van-e visszaút?

  Ha a magánnyugdíjpénztárak túlélik a tömeges visszalépést, akkor elképzelhető, hogy a helyzet visszacsinálható, bár kétségtelenül akkor visszakapnák egy kevésbé de még mindig hibás rendszert.
Az előrejelzések azt mutatják, hogy elegendő maradó lesz ahhoz, hogy a magánnyugdíjpénztár mint intézmény fennmaradjon.

  Mit tehetünk?

  Valahogy nincs sok bizodalmam sem az állami sem a mindenkori kormány nyugdíj elképzeléseihez.
Így az öngondoskodásban látom az egyetlen lehetőséget.
Ennek is van hibája, nem túl szociális, hiszen nem tud mindenki gondoskodni magáról.
A valódi megoldást tudjuk de nem látok rá politikai akaratot, hogy meg is valósítsák. Így addig marad az, amit én úgy neveztem el, hogy ötödik láb.

  Frissítés 1.

  A HVG kiadott egy különszámot Társadalombiztosítás 2011 címmel.
Az ötödik témájuk a: Mit kell tudni a Magánnyugdíjról? Ebben részletesen kivesézik a témát, példákkal illusztrálva.

  Frissítés 2.

  Egy barátom készített egy érdekes prezentációt ami a kalkulációkat boncolgatja, illetve a különféle nyugdíjcélú megtakarításokat.
Ad néhány példát mekkora hozamot jósol abban az esetben ha valaki maradna és ha visszalépne.  Mivel már nem sokáig van aktualitása, nem töltöm fel, ha valaki jelez nekem levélben, akkor eldobom neki.


  magánnyugdíjpénztár | nyugdíjszámla | pénzügyi elemzés
Hozzászólások 0Találatok: 2321  

8. oldal / 9
<< Első < Előző 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Következő > Utolsó >>